Der US-Dollar und EUR/USD handelten am Montag beide seitwärts, wobei sich beide Währungspaare von ihren Höchstständen nach unten bewegten. Auch der US-Dollar wurde von schwächeren Wirtschaftsdaten beeinflusst. Am Freitag stieg der US-Erzeugerpreisindex langsamer als erwartet. Dies könnte die bevorstehende Zinserhöhung der Federal Reserve in Frage stellen.
Der US-Verbraucherpreisindex zeigte jedoch einen leichten Anstieg der Inflation. Er liegt immer noch deutlich über dem Ziel der Fed. Dies könnte zu einer gewissen Volatilität an den Märkten führen.
Die heutigen Daten sind wichtig, weil sie den US-Aktienmarkt und den Dollarkurs beeinflussen werden. Wenn der PPI steigt, kann der US-Dollar fallen. Umgekehrt, wenn der PPI fällt, könnte die Fed den Zins früher anheben.
Unterdessen wurden europäische Aktien von Optimismus getrieben. Ein besser als erwartet ausgefallener Verbraucherpreisindex, gepaart mit fallenden Inflationserwartungen, hat die Verbraucherstimmung angeheizt. Infolgedessen hat sich der Euro auf den höchsten Stand seit drei Monaten erholt.
Ökonomen beurteilen die Wirtschaft der Eurozone weniger pessimistisch als noch vor einem Monat. Obwohl die Wirtschaft der Eurozone den Tiefpunkt noch nicht erreicht hat, gibt es Raum für weitere Verbesserungen. Tatsächlich erwägt die EZB, das Tempo der Zinserhöhungen zu verlangsamen.
Händler sollten bedenken, dass das aktuelle Niveau der Inflationserwartungen immer noch recht niedrig ist. Das heißt, zumindest kurzfristig. Und trotz des starken Arbeitsmarktes war das Lohnwachstum schwach.
Es stimmt zwar, dass die Kreditwachstumsrate extrem hoch war, aber die Schuldendienstquote war gedämpft. Mit anderen Worten, wenn die Fed die Zinsen weiter erhöhen soll, muss die Ausgabenseite der Gleichung solide bleiben.
An der wirtschaftlichen Front gingen die Einzelhandelsumsätze im November zurück, hauptsächlich aufgrund eines Rückgangs im Automobilsektor. Darüber hinaus schrumpften die Dienstleistungsaktivitäten im Land. Ein weiteres Zeichen der Schwäche ist der Rückgang der wohnungsbezogenen Kategorien. Dennoch bleibt die Weltwirtschaft insgesamt in der Flaute.
Insgesamt wird der USD weiterhin unter seinem 50-Tage-Durchschnitt gehandelt und wird kurzfristig mit Abwärtsbewegungen konfrontiert sein. Der langfristige Trend ist jedoch immer noch bullish. Händler sollten den PPI im Auge behalten, der ein wichtiger Inflationstreiber ist.
Interessanterweise ist der PPI nicht die wichtigste Datenveröffentlichung im heutigen Kalender. Die wahre Geschichte ist der Verbraucherpreisindex. Diese Zahlen sind wichtiger und werden einen stärkeren Einfluss auf die US-Wirtschaft haben als der PPI. Es ist auch wichtig zu beachten, dass der Verbraucherstimmungsbericht für die USA heute veröffentlicht wird.
Letztendlich dürfte sich der Markt aufgrund der besser als erwarteten Inflationsdaten nach oben bewegen. Es wird dann interessant sein zu sehen, wie sich die PPI- und Verbraucherstimmungsdaten in Zukunft entwickeln werden.
Darüber hinaus befindet sich der Dolar-Index für Dezember in einem freundlichen Trend. Analyst Michael Cyprys hat eine „Übergewichtung“-Bewertung und sagte, dass der aktuelle Einstiegspunkt „attraktiv“ sei. Er sagte auch, dass der jüngste Wertverlust des Dollars ihn jetzt attraktiver macht als in den letzten Monaten.